Недоліки низької процентної ставки

Коли економіка сильна, всі мріють про низькі процентні ставки, оскільки це робить позичання грошей дешевшим. Федеральний резерв встановлює цільові ставки низьких процентних ставок, намагаючись вивести економіку з рецесії. Більш низькі ставки спонукають підприємства та споживачів брати позики та купувати речі. Позики вводять гроші в обіг і піднімають пропозицію грошей, що сприяє економічному відновленню, до певної точки. Вплив низьких процентних ставок також може негативно вплинути на економіку та ваш бізнес.

Який зв’язок між низькими відсотковими ставками та економікою?

Коли люди не можуть отримувати привабливі процентні доходи на свої гроші на ощадних рахунках та депозитних сертифікатах, вони або використовують свої гроші для погашення боргу, або інвестують у товари, послуги чи активи, такі як будинки та акції. Це означає, що банки втрачають депозити. Низькі процентні ставки також впливають на страхові компанії, які покладаються на певну процентну віддачу від грошей, які вони отримують у вигляді премій, щоб підтримати свої зобов'язання щодо покриття, тому ваші страхові внески можуть зростати.

Низькі процентні ставки також негативно впливають на людей, які живуть за рахунок процентних доходів від своїх заощаджень, тому вони скорочують свої витрати. Коли велика група людей, наприклад, пенсіонери бебі-бумеру, скорочують свої витрати, загальна економічна діяльність сповільнюється. Це може зменшити ваші продажі.

Як запозичення грошей може стати важким?

Нормальне економічне спадання є результатом підвищення ФРС процентних ставок і виведення грошей з грошової системи, тому, коли йдеться про стимулювання зростання для стимулювання економіки з рецесії, ФРС може почати знижувати процентні ставки на кілька пунктів, щоб заохотити малий бізнес та споживчі запозичення. Financial Times зазначає, що зниження процентних ставок стало частиною грошово-кредитної політики після Другої світової війни, коли американський середній клас був міцним, і більше людей могло брати позики, коли ставки падали. У наш час середній клас ослаб, і позики для багатьох людей стають неможливими, коли процентні ставки стають низькими.

Банки мають на своїх депозитних рахунках багато грошей, залучених високими процентними ставками, тому вони хочуть вам позичити. Однак, коли процентні ставки є аномально низькими, банки не мають високої депозитної бази, а дохід від позик не спонукає ризикувати, тому вони позичають лише позичальникам з найвищим кредитним рейтингом та значними активами для забезпечення цих позик.

Ось чому вам складно фінансувати операції малого бізнесу, і, можливо, вам доведеться навіть звільнити деяких своїх співробітників, щоб зменшити ваші витрати, оскільки ваш бізнес сповільнюється, оскільки ваші клієнти не можуть брати в борг, щоб купувати у вас.

Що таке пастка та дефляція ліквідності?

Пастка ліквідності трапляється, коли процентні ставки настільки низькі, що вони не виконують нормальну функцію стимулювання економіки до зростання. Натомість вони зменшують грошовий потік до економіки Мейн-стріт, оскільки це йде на інвестиції в активи, які не дають зайнятості, такі як фондовий ринок та виплата позик. Це означає, що гроші не протікають через економічну систему.

Журнал "Глобальна політика" зазначає, що основними недоліками низьких процентних ставок є те, як це впливає на середній клас, який залежить від зароблених доходів, заощаджень та інвестицій на пенсію та інших витрат. Коли процентні ставки знижуються, рівень безробіття зростає, оскільки компанії звільняють дорогих працівників та наймають підрядників та тимчасових або неповних робочих днів за нижчими цінами. Коли заробітна плата знижується, люди не можуть платити за речі, а ціни на товари та послуги змушені знижувати, що призводить до збільшення безробіття та зниження заробітної плати. Заощадження та інвестиції також приносять нижчі відсотки, змушуючи їх рости набагато повільніше.

Як нижчі процентні ставки створюють потенціал для інфляції?

Зазвичай низькі процентні ставки заохочують позики, а позики додають нових грошей до пропозиції грошей. Наприклад, після кредитної кризи 2008 року ФРС знизив ставки та ввів гроші в систему, щоб спробувати стимулювати економічну діяльність. Це створило велику пропозицію грошей та пастку ліквідності. У нормальній економіці занадто багато грошей у системі призводить до інфляції, оскільки вона переслідує фіксовану кількість товарів та послуг, тому ціни зростають. Ризик відновлення від пастки ліквідності - це інфляція, якщо ФРС не вилучає достатньо грошей із системи, оскільки гроші виходять з активів і потрапляють в обіг у бізнесі та споживчій економіці.