Поточний проти Довгострокові зобов'язання

Керівники підприємств люблять говорити про доходи, чистий прибуток та активи. Зрештою, це все позитивні цифри на балансі, які можуть зробити компанію чудовою. Вони також визначають, як компанія визначає прибуток та зростання. Але, не враховуючи борг, керівники підприємств ігнорують ключові показники фінансової платоспроможності компанії. Зрозумійте різницю між поточними та довгостроковими зобов’язаннями, щоб ви могли правильно визначити необхідний оборотний капітал та коефіцієнти. Поточні зобов'язання відіграють іншу роль, ніж довгострокові зобов'язання.

Розуміння оборотних коштів

Кожен бізнес повинен мати оборотні кошти. Оборотний капітал - це показник, який віднімає поточні активи від поточних зобов’язань. Він є показником фінансової міцності компанії, оскільки визначає, чи має компанія достатньо грошових коштів або еквівалентних у грошових коштах активів для оплати своїх зобов’язань. Коли у компанії занадто мало оборотних коштів, вона позначається як проблема з ліквідністю. Коли у компанії занадто багато оборотних коштів, вона вважається неефективною, оскільки вона фактично не перерозподіляє капітал на більш високі темпи зростання доходів. Компанія хоче бути в прекрасному місці з достатньою кількістю оборотних коштів для покриття фінансових зобов’язань фіскального циклу, відомих як зобов’язання. Керівники бізнесу повинні навчитися тримати бізнес, працюючи в найкращому місці оборотних коштів.

Визначте поточні зобов’язання

Зобов'язання - це фінансова відповідальність. Поточні зобов'язання визначаються протягом 12-місячного періоду, якщо компанія не обрала іншого фінансового циклу. Поточні зобов’язання знаходяться з інформацією про баланс та звіт про прибутки та збитки. Ці зобов'язання включають кредиторські зобов'язання, кредиторську заборгованість та нараховані витрати.

  1. Векселі, що підлягають оплаті, - це будь-які векселі, позики та іпотечні платежі. Якщо термін дії векселя перевищує 12 місяців, для поточних зобов’язань враховуються лише платежі, необхідні для сплати протягом наступних 12 місяців.

  2. Кредиторська заборгованість - це заборгованість перед постачальниками, які продовжують умови кредитування компанії під час придбання матеріалів або оптової продукції. Вони часто мають умови 30, 60 чи 90 чистих днів, що означає, що чиста сума повинна бути сплачена протягом 30, 60 або 90 днів відповідно.

  3. Нараховані витрати - це ті витрати, які компанія вже зобов’язана сплатити, але ще не сплатила. Сюди входять податки, нарахування заробітної плати та позики.

Кредитори можуть мати заставне право на деякі активи, які пов'язані із зобов'язаннями, наприклад, позики на нерухомість, товарні запаси чи інші забезпечені кредитні статті. Несплата не тільки впливає на фінансовий стан компанії, але також може призвести до вилучення або вилучення активів, необхідних для здійснення операцій.

Визначте довгострокові зобов’язання

Довгострокові зобов'язання - це будь-яка заборгованість та кредиторська заборгованість, що підлягає сплаті на майбутню дату, що закінчується щонайменше через 12 місяців. Це відображається в балансі, і вони є зобов’язаннями, але вони не представляють безпосередньої загрози для фінансової стійкості оборотних коштів компанії. До довгострокових зобов'язань належать іпотечні позики, боргові зобов'язання, довгострокові облігації, видані інвесторам, пенсійні зобов'язання та будь-які відстрочені податкові зобов'язання для компанії. Майте на увазі, що частина всіх довгострокових зобов’язань враховується в поточних зобов’язаннях, а саме наступні 12 місяців платежів.

Наприклад, каркасний цех, можливо, придбав будівлю, яка служить вітриною та обрамленням. Будівлю придбали за 500 000 доларів, 100 000 доларів - як перший внесок. Щомісячні зобов'язання складають 1500 доларів, включаючи податки на майно та відсотки. Будівля є активом, поточна вартість якого становить 500 000 доларів. Заставна вексель на власність становить 400 000 доларів США, перерахована як довгострокове зобов'язання. Поточні зобов'язання - це виплати, що підлягають сплаті протягом наступних 12 місяців (1500 дол. США х 12 = 18 000 дол. США). Це частина необхідного оборотного капіталу, необхідного для ведення господарської діяльності.

Поточні та довгострокові зобов'язання

Причиною того, що поточні та довгострокові зобов'язання трактуються по-різному, є безпосередня потреба компанії у грошових коштах. Більшість підприємств, які не мають належних оборотних коштів протягом 12 - 24 місяців, ризикують вийти з бізнесу. Ті, хто залишається в бізнесі, повинні знайти способи зменшити витрати, часто економлячи багато необхідних видів діяльності, таких як маркетинг або найм торгового персоналу.

Поточні зобов'язання враховують потреби в оборотних коштах. Знову ж таки, оборотний капітал - це гроші, необхідні для увімкнення світла та для ведення повсякденної діяльності компанії. Без цього компанія повинна позичати більше грошей, щоб утриматися на плаву або зменшити її розмір, можливо, навіть близько.

Довгострокові зобов’язання часто розглядаються як капіталовкладення у довгострокові стратегії зростання компанії. Придбання нової основної машини - це витрата, яка може зайняти час, щоб окупитись, але вона принесе рентабельність інвестицій (ROI), яка допомагає компанії рости з вищими рівнями виробництва. Навіть пенсія вважається інвестицією в працівників компанії, що створює лояльність, зменшує оборот і покращує корпоративну культуру.

Звіти та фінансове здоров'я компанії

Поточні зобов’язання дають чітку картину того, чи може компанія дозволити собі продовжувати бізнес чи ні. На відміну від оборотних активів, компанія з пасивами, що перевищують активи, явно має фінансові проблеми, які вона повинна вирішити. Однак мати занадто багато оборотних активів, просто сидіти навколо, теж не добре. Компанія повинна дивитися за межі вартості оборотного капіталу в доларах і враховувати коефіцієнт оборотного капіталу.

Коефіцієнт оборотного капіталу розраховується з використанням однакових оборотних активів та поточних зобов'язань.

Коефіцієнт оборотного капіталу = оборотні активи / поточні зобов'язання

Просто розділивши активи на пасиви, ви отримаєте коефіцієнт. Здорові компанії мають коефіцієнт від 1,2 до 2,0. Коефіцієнт нижче цього діапазону означає, що компанія не має належних грошових ресурсів для сплати майбутніх зобов'язань. Компанія, що працює вище цього діапазону коефіцієнтів, свідчить про те, що компанія тримається за готівку і не ефективно перерозподіляє кошти, тому може отримати ще більше доходів.

Компанія з вищим коефіцієнтом оборотного капіталу могла б скласти план щодо цих активів, наприклад, зробити великі капітальні вкладення в дослідження та розробки, таким чином утримуючи прибуток, поки вона не зможе зробити це, не отримуючи більше боргів. Але робити це протягом тривалого періоду часу може стати потенційною проблемою для аналітиків або інвесторів, які прагнуть стати партнером компанії.

Аналітики також дивляться на тенденції. Коефіцієнти оборотного капіталу можна обчислювати щомісяця, і вони будуть демонструвати тенденцію до нахилу або зниження. Очевидно, що компанія, яка знижується у співвідношенні, рухається у поганому фінансовому напрямку. Якщо коефіцієнт опускається нижче 1,0, компанія має негативний операційний капітал, це означає, що у неї більше боргових зобов'язань та поточних зобов'язань, ніж у неї є грошовий потік та активи для їх сплати.

Приклад зобов’язань перед бізнесом

Щоб повністю зрозуміти, чому розробка стратегії збереження позитивного оборотного капіталу настільки важлива, давайте розглянемо приклад. Кухонні шафи Hollis - це сімейний бізнес, який продає меблі для кухні та ванної кімнати населенню та підрядникам. Сім’ї Холлісів належить будівля, в якій вони експлуатуються, що включає вітрину та склад. Будівля оцінюється в 400 000 доларів, на іпотечному листі залишилося 250 000 доларів.

Компанія отримує шафи у постачальника оптової торгівлі в кредит, з умовами 30 нетто. Ця кредиторська заборгованість має 12 000 доларів США.

Поточні зобов'язання на наступні 12 місяців виглядають так:

  1. Виплати іпотечних купюр у розмірі 24000 доларів США (2000 доларів на місяць, включаючи відсотки)

  2. $ 82 000 кредиторської заборгованості

  3. 75 000 доларів США як нараховані витрати, включаючи фонд оплати праці та податки

Це означає, що компанія Hollis Kitchen Cabinets має 181 000 доларів США поточних зобов’язань. Але які оборотні активи? Компанія щомісяця приносить продажі в розмірі 16 000 доларів, при цьому 14 000 доларів, як правило, перебувають на умовах кредитування в розмірі 60 чистих, що дозволяє підрядникам чекати, поки клієнти заплатять їм першими, щоб заповнити замовлення на рахунок-фактуру. У банку 10 000 доларів.

Якщо компанія узгоджується з продажами та збирає свої платежі, вона має оборотні активи в розмірі 202 000 доларів. Коефіцієнт оборотного капіталу становить 1,12, що означає, що підприємству загрожує поганий місяць, що впливає на його оборотні кошти, так що компанія не в змозі виконати свої зобов'язання. Пам'ятайте, що 1,0 - це беззбитковість із коефіцієнтом оборотного капіталу, і що будь-що нижче цієї цифри означає, що компанія працює з більшою кількістю зобов'язань, ніж має активів для виплати.

Компанія може розглянути кілька стратегій для полегшення деяких проблем з оборотним капіталом:

  1. Використовуйте власний капітал у будівлі, щоб мати захисну сітку доступного капіталу; або,

  2. Встановіть нову політику щодо умов кредитування.

Здійснюючи кредитну лінію власності, що належить компанії, компанія автоматично не продовжує свої зобов’язання. Якщо він починає отримувати доступ до цієї кредитної лінії, щоб заплатити за поганий місяць доходів, тоді він це робить. Це рішення, але лише короткострокове рішення, яке створює довгострокову проблему.

Інша стратегія полягає в перегляді умов кредитування. Компанія може зробити це зі своїми постачальниками або зі своїми підрядниками, або обома. Якщо компанія може продовжувати зі своїми постачальниками дотримуватися строкового графіку Net-60, принаймні, компанія має такий самий графік, як і для споживачів, що забезпечує рівномірність руху грошових коштів. Якщо компанія може надалі застосовувати нову політику Net-30 до своїх підрядників, компанія надає собі 30 днів, щоб оговтатися від поганого місяця доходу. Роблячи і те, і інше, компанія ставить себе в кращу позицію руху грошових потоків.

Будучи обізнаним про відповідальність

Компаніям легко захопитися продажами. Доходи - це життєва кров компанії. Але, не уважно стежачи за оборотними коштами та тенденціями як оборотних активів, так і поточних зобов’язань, компанія ризикує неплатоспроможною. Банкрутство - це не те, куди компанії хочуть піти, але цього може бути неминуче, без активів або грошових потоків для покриття зобов’язань.

Керівники підприємств повинні щомісяця застосовувати коефіцієнти оборотного капіталу, а потім шукати тенденції до зростання та зниження. Навіть компанія з високими показниками продажів може рухатися не в правильному напрямку. Якщо продані товари є лідерами збитків або ціни не мають адекватної ціни, компанія переміщує продукцію без прибутку. Це врешті-решт призводить до проблем з оборотним капіталом. У той же час товарно-матеріальні цінності, продані в рамках акції або продажу, можуть швидко генерувати багато капіталу, якщо компанія стикається з проблемами руху грошових потоків.

Борг може бути потужним інструментом зростання і для бізнесу. Використання боргу для капіталовкладень у довгострокове зростання компанії - це те, скільки великих конгломератів стало настільки великим. Зрозумійте, як управляти боргом, щоб ви могли ефективно використовувати його.

Керівникам бізнесу слід співпрацювати з ключовими фінансовими радниками, такими як бухгалтери та бухгалтери, щоб повністю зрозуміти тенденції та розробити стратегії успіху. Розумне використання довгострокової заборгованості може допомогти вирости компанії на наступний рівень, але бізнес повинен мати оборотні активи, щоб відповідати новим зобов’язанням, доданим до поточних зобов’язань. Будь-яка компанія, яка шукає інвестиційні фонди або позику для малого бізнесу для капіталовкладень, перевіряється на наявність оборотних коштів, оскільки коефіцієнт оборотного капіталу є показником здатності керівництва бізнесу фінансово управляти компанією.

Порада

Правильне створення діловодних книжок компанії допомагає власникам підприємств правильно класифікувати активи та борги. Це робить поточні зобов’язання та оборотні активи для звітів про оборотний капітал швидкими та простими.