Різниця між відсотком та капіталом

Виплачені відсотки - це вартість позики грошей. В бухгалтерському обліку існує два види виплачуваних відсотків: складні та прості.

Капіталізовані відсотки - це форма складних відсотків, зазначених у балансі для капітальних витрат бізнесу. Ці відсотки є частиною довгострокової заборгованості. Керівники бізнесу, розглядаючи основні капітальні вкладення для довгострокової стратегії зростання компанії, повинні розглянути, як капіталізований відсоток впливає як на короткостроковий оборотний капітал, так і на довгострокові зобов'язання.

Визначення видів відсотків

Більшість позик отримують через банки, але є також бізнес-інвестори та спеціальні позикодавці, які позичають компаніям для великих комерційних витрат, призначених для збільшення капітальних витрат. Капітальні поліпшення включають такі витрати, як придбання складу для розширення, придбання нової техніки та фінансування нового парку транспортних засобів.

Відсотки за позикою визначаються на основі власних формул, які включають такі дані, як альтернативні витрати, передбачувана інфляція, тривалість позики, ризик невиконання позичальником зобов'язань, ліквідність та державні норми. Підприємства можуть розглядати два типи бізнес-позик:

  1. Прості відсоткові позики нараховують відсотки на основний баланс. Якщо річний APR становить 5 відсотків на 100 000 доларів, річний відсоток становить 5 000 доларів. Прості відсотки часто використовуються в кредитних лініях, а не в довгострокових позиках.

  2. Позики зі складеними відсотками нараховують відсотки по основній сумі та нарахованим відсоткам. Подумайте про іпотечний кредит, який нараховує відсотки за невиплаченою основною сумою та відсотками. Ці позики з часом дорожчають.

Власники бізнесу, які шукають капіталовкладень, можуть не мати можливості вибрати тип структури позики. Вони приймаються на розсуд позикодавця або інвестора - отже, наявність надійних фінансових книжок із значними доходами, хорошим кредитом та відповідальним грошовим потоком оборотних коштів є обов’язковим. Керівникам підприємств, які розглядають можливість фінансування капітальних витрат, слід витратити час на те, щоб підготувати свою фінансову звітність із професійним CPA або бухгалтером. Якщо фінансова звітність не свідчить про те, що компанія є потужним кандидатом на інвестиції, у бізнес-плані необхідно вказати або вагому ділову аргументацію, або керівники підприємств повинні докласти зусиль для скорочення витрат та стабілізації доходів. та прибутку.

Що таке капіталізація?

Як уже зазначалося, капіталізований відсоток - це термін відсотка, який використовується у фінансовій звітності бізнесу. Зазвичай це сукупні відсотки за позику, взяту для придбання або побудови довгострокових активів. Сума капіталізованих відсотків - це сума нарахованих відсотків за складними відсотками; нарахована сума - це частина відсотків, яка не була сплачена з моменту останнього платежу. Вартість основи позики з часом зростає, оскільки майбутні відсотки також нараховуються за відсотками.

Отже, позика в розмірі 100 000 доларів під 5 відсотків - позичається для придбання нового тракторного причепа - сплачується протягом наступних п’яти років, не включає лише 5000 доларів у відсотках на рік. Процентний баланс також нараховує відсотки. Якщо він нараховується щорічно, нараховані відсотки додаються до залишку позики в розмірі 100 000 доларів.

Це робиться у бізнесі як загальновизнаний принцип бухгалтерського обліку (GAAP). Підприємства можуть включати відсотки на балансі як частину своїх довгострокових активів, а не витрачати їх як короткострокові операційні витрати. Відсоток капіталу використовується для інвестицій у зростання компанії і включає великі закупівлі нерухомості, обладнання та експлуатаційне обладнання, судна та флоти. Він не використовується для інвентаризації, витрат оборотного капіталу або загального обслуговування та заміни існуючих механізмів.

Відсотки проти Великі відсотки

Тепер, коли ви розумієте, що капіталізовані відсотки - це різновид складених відсотків, що використовуються в бухгалтерському обліку та ведення фінансової звітності, ви усвідомлюєте, що відсотки та капіталізовані відсотки можуть стосуватися одного і того ж. Обговорюючи баланс з інвесторами, керівник бізнесу може позначати капіталізований відсоток як процент. Хоча це правильно, це може призвести до плутанини, оскільки не всі відсотки є капіталізованими.

Розуміння того, що відсотки використовуються в особистих та комерційних фінансах, створює багато можливостей для обміну основними умовами бухгалтерського обліку, іноді неправильно. До цієї плутанини додає той факт, що відсотки можуть також стосуватися частки власності акцій у компанії. Бізнес, який випускає акції інвесторам, будь то за допомогою приватних операцій чи публічних розміщень акцій та біржових торгів, може мати інвесторів з "більшістю акцій" у компанії. Це не означає, що акціонер позичив гроші компанії, але натомість має контрольний пакет акцій у розмірі 51% або більше.

Якщо компанія має 1 мільйон акцій, більшість акціонерів представляє партія або стратегічний альянс з 500 001 акцією. Цей власний капітал також зазначений на балансі компанії як "сплачений капітал" і може бути розбитий на такі позиції, як привілейовані акції та звичайні акції. Сюди також входять нерозподілений прибуток та казначейські акції, які все ще належать компанії, а не акціонеру.

Розрахунок відсотків

Оскільки прості та складні відсотки представляють різні способи нарахування відсотків за різними структурами позик, існує два різні способи обчислення відсотків за позикою. Прості відсотки множать ставку до основної суми та на термін. Простий інтерес є простим:

Прості відсотки = Основна сума x Процентна ставка x Строк

Це означає, що позика в розмірі 700 000 доларів під 8-відсоткові відсотки на 10 років складає до 560 000 доларів загальної суми відсотків. Це 56 000 доларів щорічних відсотків або 4666,66 доларів на місяць лише як виплата відсотків.

Складені відсотки є більш складними, оскільки це загальна сума основного боргу та відсотків у майбутньому за вирахуванням суми основної суми на даний момент. Майте на увазі, що складні відсотки можуть нараховуватися щодня, щомісяця, щокварталу або щороку. Щоб все було простіше, у цих прикладах використовується щорічна рецептура.

Складені відсотки = Основна сума x [(1 + відсоткова ставка) Строк - 1]

Той самий кредит у розмірі 700 000 доларів, описаний у простому прикладі відсотків, виглядав би так, як у складених відсотків:

700 000 дол. США х [(1,08) 10 - 1] = 811 247,49 дол. США

Відсотки перевищують вартість позики через 10 років, більш ніж удвічі збільшивши суму спочатку. Це істотно більше за відсотки, ніж проста позичка.

Ось чому вартість іпотеки іноді вдвічі перевищує фактичну суму позики, хоча процентна ставка була досить низькою. Коли ви переглядаєте іпотечну таблицю платежів протягом 30-річного періоду, ви можете побачити, що загальна сума виплачених позик з часом продовжує зростати. Ось чому багато позичальників намагаються виплачувати позики за допомогою додаткових платежів основної суми, щоб зменшити складний фактор позики. Якщо основний баланс падає, розмір відсотків та складних відсотків базується на меншій вартості.

Нараховані складні відсотки

Нараховані складні відсотки постійно віднімають наявні платежі, але додають нові виплати за залишком відсотків на основі вартості позики. Розрахунок відсотків та визначення суми відсотків, нарахованих на капіталізовані вимоги до відсотків на балансі, різні. Формула обчислює зміни в підсумку залишку позики. Але нараховані відсотки - це загальна сума відсотків, що виплачується за весь строк позики, яка ще не була стягнута. Що це означає, якщо позика є п’ятирічною капітальною інвестицією і минуло три роки, на балансі відображаються лише два роки нарахованих відсотків.

Наприклад, якщо взяти позику на п’ять років на суму 300 000 доларів для придбання нових видавничих машин для видавництва, а відсоткова ставка складає 6 відсотків щороку, то загальний відсоток складає 101 467 доларів. Якщо на кінець третього року залишок залишку складає 40 586 доларів США, то це нараховані капіталізовані проценти, перераховані в балансі.

Чому турбуються про капіталізовані відсотки?

Капіталізовані витрати впливають на податкові декларації підприємств інакше, ніж на оборотні кошти та витрати. Це амортизовані витрати в довгостроковій перспективі порівняно з витратами, які вираховуються з доходів на основі долара за долар. Ідея полягає в тому, що капітальні витрати з доданими відсотками капіталу - це довгострокові інвестиції в компанію, які можуть не мати негайної віддачі від інвестицій.

Для придбання будівлі може знадобитися значний ремонт, який потребує часу. Потрібно розробити ділянку сирої землі. Нова техніка може вимагати зупинки виробництва, щоб вилучити старе та встановити нове обладнання. Це може зайняти час, щоб навчити людей новій техніці. Всі ці фактори впливають на терміни, як капітальні витрати впливають на рентабельність інвестицій та нижчі прибутки. Віднімання всієї суми за один рік, рік придбання, може дати цьому році значні збитки. Амортизація враховує строк корисного використання нового придбання і таким чином розподіляє витрати на цей термін експлуатації. Це допомагає бізнесу підтримувати книги на рівні, коли йдеться про чистий прибуток або збитки.

Це важливо, особливо якщо бізнес шукає нових інвесторів або має раду директорів, наповнену партіями, що мають значний вплив, можливо, навіть більшість акцій компанії. Інвестори хочуть бачити компанію послідовно. Це обов’язково на кожному етапі життєвого циклу компанії. Нова компанія повинна мати послідовні тенденції зростання. У добре зарекомендованій компанії повинні бути розроблені шматочки головоломки, щоб доходи були стабільними.

Капітальні інвестиції впливають на грошовий потік доходу та в більшості випадків додають значну заборгованість, але інвестори хочуть бачити послідовне управління грошима, навіть коли цифри збільшуються. Це дозволяє отримувати дивіденди та розподіляти прибуток.

Пошук капітальних відсотків за звітами

Виписки про позики не говорять вам, що таке капітальний відсоток чітко. Хороший бухгалтер або бухгалтер класифікує будь-яку нову позику в книгах компанії як борг і повинен встановлювати параметри оплати. Якщо ви використовуєте програмне забезпечення для ведення бухгалтерського обліку, таке як Quickbooks, звіти легко створюються, щоб визначити, який залишок залишку позики на даний момент.

Пам'ятайте, що програмні програми надають точні дані, лише якщо точні дані вводяться в систему. Ось чому встановлення належної бухгалтерської практики з початку будь-якого бізнесу є обов’язковим. Більшість підприємств, які використовують подвійні методи ведення бухгалтерії, мають один рахунок для зарахування будь-якого платежу, що зменшує борг при другому запису.

Якщо розглядати річні звіти, на балансі відображається капіталізований відсоток, а не звіт про прибутки та збитки. Це не витрати, які розподіляються разом з іншими операційними витратами та витратами оборотного капіталу. На балансі ви знайдете капіталізовані витрати під неопераційними. Це може називатися відсотками капіталу, процентними витратами або амортизованим відстроченим фінансуванням. Це витрати на сплату позики.

Оскільки капіталізовані відсотки не вважаються частиною річних короткострокових зобов’язань компанії, це не впливає на коефіцієнт оборотного капіталу. Цей коефіцієнт допомагає визначити фінансову платоспроможність компанії для оплати короткострокових боргових зобов’язань за допомогою оборотних активів та доходів. Сильне співвідношення між 1,2 і 2,0. Якби в цьому розрахунку коефіцієнта розраховувались довгострокові борги, компанія могла б сприйматися як схильна до неспроможності.

З огляду на це, компанія, яка може рефінансувати довгостроковий борг - або реструктуризувати його, щоб заощадити на складених відсотках, що нараховуються як капіталізовані відсотки на балансі - може повернути тисячі доларів назад у прибуток компанії. Ось чому власники підприємств повинні належним чином перерахувати капіталізовані відсотки та використовувати коефіцієнти оборотного капіталу на свою користь, намагаючись завжди реструктуризувати довгострокові зобов’язання, що допоможе компанії в підсумку.